ПЕРЕВАГИ І РИЗИКИ ВІРТУАЛЬНИХ АКТИВІВ ЯК ОБ’ЄКТІВ ПОРТФЕЛЬНОГО ІНВЕСТУВАННЯ
Анотація
У статті проаналізовано можливості, які відкриває для портфельного інвестування поява та розвиток ринку віртуальних активів. Нові цифрові інвестиційні можливості пов'язані як з перевагами диверсифікації інвестиційних портфелів та отриманням інвестиційного прибутку, так і зі значними ризиками та волатильністю через високу невизначеність ринку. У сукупності віртуальних активів виділяють віртуальні товари, які є нематеріальними об’єкти, які купуються користувачами соціальних мереж і онлайн-ігор; а також криптоактиви, які базуються на технології блокчейн. Криптоактиви включають в себе криптовалюти, віртуальні токени (NFT) та цифрові валюти центральних банків (CBDC), які будуються на технології блокчейн. доменні імена. Інвестиційна привабливість віртуальних активів пов’язана з великим потенціалом зростання ціни, диверсифікацією інвестиційного портфелю, зростаючим попитом на віртуальні фінансові активи внаслідок розширення сфери впливу цифрової економіки, очікуваннями щодо посилення впливу цифрових технологій та активів. Ризики портфельних інвестицій у віртуальні активи обумовлені коливанням їх цін, нестабільністю і недосконалістю регулювання, можливістю шахрайства та відсутністю внутрішньої вартості для більшості віртуальних активів. Особливо гострою проблемою є необхідність забезпечення кібербезпеки і високі екологічні витрати на підтримку деяких блокчейн-мереж. Швидкі темпи інноваційного процесу на ринку віртуальних активів стимулюють створення нових платформних типів компаній, бізнес-моделей. Портфельний підхід до інвестування в епоху цифрових трансформацій означає, що інвестор розподіляє інвестиційний капітал між різними віртуальними активами, очікуючи від кожного з них різної віддачі. Для формування інвестиційного портфелю застосовуються різні варіанти стратегій (коротко, середньо та довгострокові), які мають ґрунтуватися на ретельному власному дослідженні фінансових ринків. На разі ефективного управління ризиками та підтримки збалансованої структури інвестиційного портфелю інвестори можуть повною мірю використати переваги здійснення інвестицій на ринку віртуальних активів
Посилання
Лук’янов В.С. Зародження ринку криптовалют в інформаційно-мережевій парадигмі. Актуальні проблеми економіки. 2014. № 8. С. 436–441.
Желюк Т., Бречко О. Використання криптовалюти на ринку платежів: нові можливості для національних економік. Вісник Тернопільського національного економічного університету. 2016. Вип. 3. С. 50–60.
Кудь А. Кучерявенко М., Смичок Є. Цифрові активи та їх єкономіко-правове регулювання у світлі розвитку технології блокчейн : монографія. Харків : Право, 2019. 384 с.
Онищенко Ю.І., Капсамун С.Ю. Криптовалюта як фінансовий актив для інвестування банками. Науковий вісник Ужгородського національного університету : серія: Міжнародні економічні відносини та світове господарство. Ужгород, 2019. Вип. 25. Ч. 2. С. 25–30.
Белінська Я.В., Онишко С.В., Дюк Р.І. Токенізація фінансових активів як інноваційний напрям розвитку фінансового ринку. Науковий журнал «Наукові записки Національного університету «Острозька академія» серія «Економіка». № 30 (58) 2023. С. 22–30. URL: https://eprints.oa.edu.ua/id/eprint/8903/1/NZ_ek_Vyp_30%2858%29.pdf.
Квитка А.В., Зайцева Е.И. Криптовалюта: Сутність та тенденції розвитку у сучасних умовах. Економічна теорія та право. 2015. № 1. С. 111–119.
Гусєва І.І., Петрова Т.О. Тенденції розвитку криптовалют на ринку України. Науковий вісник Міжнародного гуманітарного університету. 2017. С. 48–50
Овчаренко А.С. Віртуальні активи як об’єкти фінансового моніторингу. Вісник Запорізького національного університету. Юридичні науки. 2020. № 3. С. 98–103. URL: https://law.journalsofznu.zp.ua/archive/visnik-3-2020/14.pdf
What is Blockchain Marketing? Vegavid Technology. URL: https://vegavid.com/blog/what-is-blockchain-marketing/#
Як інвестувати у криптовалюту (speka.media). URL: https://speka.media/investiciyi-v-kriptovalyutu-v-2024-vse-pocinaje-zrostati-a-vi-trimaite-golovu-xolodnoyu-pn080w?utm_source=TelegramSpeka&utm_medium=Post&utm_content=investingcrypto&utm_campaign=11032024
Офіційний сайт біржі Vegavid. URL: https://vegavid.com/binance-smart-chain-development-company
Yashvendra Singh. The portfolio approach to digital transformation: 4 keys to success Feature. 2023. URL: https://www.cio.com/article/650583/the-portfolio-approach-to-digital-transformation-4-keys-to-success.html
Luk’yanov V. S. (2014) Zarodzhennya rinku kriptovalyut v informatsiyno-merezheviy paradihmi. [The emergence of the cryptocurrency market in the information and network paradigm]. Aktual`ni problemi ekonomiki. – Actual problems of the economy, vol. 8, pp. 436–441.
Zhelyuk T., Brechko O. (2016) Vikoristannya kriptovalyuti na rinku platezhiv: novi mozhlivosti dlya natsional`nikh ekonomik. [The use of cryptocurrency in the payment market: new opportunities for national economies]. Visnik Ternopil`s`koho natsional`noho ekonomichnoho universitetu. – Bulletin of the Ternopil National Economic University, is. 3, pp. 50–60.
Kud` A. Kucheryavenko M., Smichok Y. (2019) TSifrovi aktivi ta yikh yekonomiko-pravove rehulyuvannya u svitli rozvitku tekhnolohiyi blokcheyn : monohrafiya [Digital assets and their economic and legal regulation in the light of blockchain technology development: monograph]. Kharkiv: Pravo, 384 p.
Onishchenko Yu. I., Kapsamun S. Y. (2019) Kriptovalyuta yak finansoviy aktiv dlya investuvannya bankami. [Cryptocurrency as a financial asset for investment by banks] Naukoviy visnik Uzhhorods`koho natsional`noho universitetu : seriya: Mizhnarodni ekonomichni vidnosini ta svitove hospodarstvo. – Scientific Bulletin of the Uzhgorod National University: series: International economic relations and world economy. Uzhhorod. Is. 25, part 2, pp. 25–30.
Belinska Y. V., Onishko S. V., Dyuk R. I. (2023) Tokenizatsiya finansovikh aktiviv yak innovatsiyniy napryam rozvitku finansovoho rinku. [Tokenization of financial assets as an innovative direction of financial market development] Naukoviy zhurnal «Naukovi zapiski Natsional`noho universitetu «Ostroz`ka akademiya» seriya «Ekonomika». – Scientific journal "Scientific notes of the National University "Ostroh Academy" series "Economics, vol 30 (58), pp. 22–30. Available at: https://eprints.oa.edu.ua/id/eprint/8903/1/NZ_ek_Vyp_30%2858%29.pdf
Kvitka A. V., Zaytseva E I. (2015) Kriptovalyuta: Sutnist` ta tendentsiyi rozvitku u suchasnikh umovakh [Cryptocurrency: The essence and trends of development in modern conditions]. Ekonomichna teoriya ta pravo. – Economic theory and law, vol. 1, pp. 111–119.
Husyeva I. I., Petrova T. O. (2017) Tendentsiyi rozvitku kriptovalyut na rinku Ukrayini.[Development trends of cryptocurrencies on the market of Ukraine.] Naukoviy visnik Mizhnarodnoho humanitarnoho universitetu. – Scientific Bulletin of the International Humanitarian University, pp. 48–50
Ovcharenko A. S. (2020) Virtual`ni aktivi yak ob’yekti finansovoho monitorinhu. [Virtual assets as objects of financial monitoring.] Visnik Zaporiz`koho natsional`noho universitetu. Yuridichni nauki. – Bulletin of Zaporizhzhya National University. Legal sciences, vol 3, pp. 98–103. Available at: https://law.journalsofznu.zp.ua/archive/visnik-3-2020/14.pdf
What is Blockchain Marketing? Vegavid Technology. Available at: https://vegavid.com/blog/what-is-blockchain-marketing/#
Yak investuvati u kriptovalyutu [How to invest in cryptocurrency] Speka.media. Available at: https://speka.media/investiciyi-v-kriptovalyutu-v-2024-vse-pocinaje-zrostati-a-vi-trimaite-golovu-xolodnoyu-pn080w?utm_source=TelegramSpeka&utm_medium=Post&utm_content=investingcrypto&utm_campaign=11032024
Ofitsiyniy sayt birzhi Vegavid. Available at: https://vegavid.com/binance-smart-chain-development-company
Yashvendra Singh (2023) The portfolio approach to digital transformation: 4 keys to success Feature. Available at: https://www.cio.com/article/650583/the-portfolio-approach-to-digital-transformation-4-keys-to-success.html
